Рейтинг надежности страховщиков

В тройке лидеров – «Украинская страховая группа», «АХА Страхование» и «Allianz Украина»

Forbes презентует первый рейтинг надежности страховых компаний. Цель данного проекта – помочь клиентам и партнерам оценить состояние ритейловых страховщиков для принятия решения о сотрудничестве с той или иной страховой компанией.

На передовых позициях рейтинга – компании с иностранным капиталом, входящие в международные финансовые группы. 

Рейтинг надежности страховщиков
Фото Shutterstock

В рейтинг мы включили страховщиков, валовые премии которых превышают 100 млн гривен. В расчете использовалась официальная финотчетность компаний.

Оценивание проходило по таким показателям, как долговая нагрузка, уровень ликвидности, прирост премий, прирост капитала, уровень перестрахования, вхождение в международную финансовую группу.

Также мы учитывали наличие рейтинга от международных и/или украинских агентств, и коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного капитала к пассивам компании. 

С помощью рейтинга Forbes оценивал привлекательность страховщиков для клиентов ритейловой группы – собственников движимого и недвижимого имущества. Этот показатель измерялся как сумма факторов привлекательности – от 1 до 4.

Качественный показатель привлекательности выражается рейтинговой категорией. Всего таких категорий четыре – A, B, C, D. Основное значение имеет рейтинговая категория страховщика.

В рейтинг Forbes вошли 26 компаний. Это страховщики, валовые сборы которых по итогам 2013 года составили 100 млн гривен и более. Отметим, что весь прошлый год страховой рынок Украины находился в состоянии застоя и концентрации финансовых потоков в коррупционных схемах провластных страховых бизнесов.

По данным Национальной комиссии регулирования рынков финансовых услуг Украины, на 1 января 2014 года в стране функционировали 345 рисковых страховых компаний – против 352 участников рискового рынка на 1 января 2013 года. Часть валовых премий по отношению к ВВП составила 2%, или 26,2 млрд гривен. Средний уровень страховых выплат составил 16,2%.

Forbes оценивал, прежде всего, ритейловые компании, которые работают на конкурентном рынке. Например, мы не включили в рейтинг СК «Дельта», так как у этого страховщика присутствует один основной канал продаж – отделения Дельта Банка для своих клиентов.

Также мы не учитывали в расчете страховые компании, уровень перестрахования у которых превышает 70%. Такие страховщики либо принимают очень крупные и не ритейловые риски, либо могут быть участниками цепочки оптимизации налогообложения. Но по своей сути такая деятельность страховой не является.

Ни один из рисковых страховщиков не получил максимальный рейтинг надежности – А. Лидеры рынка, по подсчетам Forbes, заслужили оценки не выше В – среднего уровня надежности для клиентов. В первую тройку вошли компании, обеспеченные поддержкой международных финансовых материнских структур. В прошлом году на страховом рынке сказывался общий дефицит ликвидности.

Получение фондирования от акционера помогает страховщикам выстоять в непростом периоде, в том числе в условиях плавающего курса и девальвации гривны. Однако компания не может все время работать на «подпитке» от иностранного акционера. Поэтому за высокий показатель долговой нагрузки, включающей, в том числе, помощь от материнских структур, оценка рейтинга понижалась.

В группу B – среднего уровня привлекательности для клиентов – вошли дочерние компании российских и западных международных финансовых групп. Например, первую тройку образовали «Украинская страховая группа» и «Княжа», входящие в австрийскую Vienna Insurance Group; «АХА Страхование», входящая во французскую АХА, и «Allianz Украина», принадлежащая немецкому Allianz.

Единственная компания украинского происхождения, получившая оценку В – страховая группа ТАС Сергея Тигипко. В том числе компания заслужила такие показатели благодаря сбалансированным показателям и высокому коэффициенту финансовой устойчивости.

Самый низкий уровень привлекательности получили две компании: днепропетровская «Альянс» и АСКА, входящая в СКМ Рината Ахметова. Так, негативный результат АСКА связан с высокой долговой нагрузкой, высоким уровнем перестрахования, а также сокращением сборов и уровня капитала в 2013 году.

То есть, при активных заимствованиях компания сокращала деловую активность. В свою очередь, днепропетровский «Альянс» оказался в группе D из-за крайне низкого уровня выплат: у этой компании он составил всего 3%. 

Рейтинг Forbes показал, что тенденции 2013 года усугубились в первой половине года 2014-го. У страхового рынка повысился уровень убыточности – как из-за войны, так и из-за девальвации гривны и общего состояния экономики. Впрочем, главный прогноз, который эксперты выносили для страхового рынка, не сбылся.

Так, в 2013 году финансисты ожидали появления на рынке мегастраховщика – огромной страховой компании, которая будет образована, в том числе, через поглощение более слабых игроков.

Этот прогноз не сбылся. Также на рынок влияют ожидания по передаче полномочий регулятора от Нацкомфинуслуг – Национальному банку Украины. Что в перспективе может означать изменение принципов надзора над страховыми компаниями. Проще всего к этим изменениям адаптируются компании с иностранным капиталом и близкие к власти структуры. 

Страховые компании Долговая нагрузка Ликвидность Уровень выплат Прирост премий Прирост капитала Вхождение в МФГ Уровень перестрахования Наличие рейтинга  Коэф. финансовой стойкости Суммарный рейтинг Буквенное значение рейтинга Уровень выплат, % Динамика премий, %
«Украинская страховая группа» 2 3 4 3 4 4 2 3 2 3,25 B 50 12,17
«АХА Страхование» 3 2 4 2 3 4 1 3 3 3 B 48 -0,53
«Allianz Украина» 1 2 3 4 2 4 4 3 2 2,95 B 44 29,12
«Альфа Страхование» 3 4 2 4 4 2 2 2 3 2,85 B 26 26,61
«Инго Украина» 3 2 4 3 3 2 4 2 3 2,85 B 53 15,97
«ХДИ Страхование» 3 3 1 4 3 4 1 3 3 2,85 B 13 49,28
«Княжа» 2 2 3 3 1 4 3 3 2 2,8 B 41 5,25
«Уника» 2 1 3 2 3 4 4 3 2 2,65 B 38 -11,46
СГ ТАС 4 2 4 3 3 1 2 2 3 2,65 B 48 9,63
«PZU Украина» 1 1 3 3 3 4 3 3 1 2,6 B 37 13,70
«Просто-страхование» 3 2 3 3 4 2 1 2 3 2,55 C 42 1,10
«Экспресс Страхование» 4 4 2 2 4 1 2 1 4 2,45 C 25 -5,48
«Гарант-Авто» 3 1 4 3 4 1 2 1 3 2,4 C 51 18,36
«Брокбизнес» 3 2 2 4 3 1 3 2 3 2,35 C 27 40,68
«Каштан» 4 4 0 4 4 1 1 1 4 2,3 C 4 21,59
ВУСО 4 3 1 3 4 1 2 1 4 2,25 C 14 11,85
«Арсенал Страхование» 2 2 2 4 4 1 4 1 2 2,25 C 26 26,51
«Провидна» 2 2 3 2 4 2 2 1 2 2,25 C 44 -11,31
«Универсальная» 3 1 2 2 2 3 3 1 3 2,2 C 29 -7,94
«Нефтегазстрах» 4 3 1 3 4 1 1 1 4 2,2 C 74 18,12
«Краина» 3 2 3 2 3 1 1 2 3 2,15 C 36 -0,06
«Перша» 2 2 2 3 3 1 4 2 2 2,1 C 25 15,08
«Лемма» 4 2 0 4 3 1 2 2 4 2,05 C 3 34,64
«Ильичевское» 1 2 3 3 1 1 4 1 2 2,05 C 31 5,13
«Альянс» 4 1 0 3 4 1 2 1 4 1,75 D 3 15,75
«Аска» 1 1 2 2 2 1 3 2 2 1,6 D 25 -9,47

Уровень А – «надежный»; B – «стабильный»; C – «удовлетворительный»; D – «плохой»; F – «катастрофический».

Как мы считали

Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции.
Бизнес
Убей в себе торгаша
Будущее — за компаниями, которые умеют продавать и предоставлять истинную ценность своим клиентам
Кто есть кто на рынке ОСАГО: показатель работы членов МТСБУ
Моторное бюро впервые опубликовало данные о деятельности компаний членов – МТСБУ
Гедиминас Альмантас: «Можно сколь угодно смотреть на других, но правильный путь надо найти свой»
Гендиректор объединения «Литовские аэропорты» рассказал, как Украине избежать классической схемы «приватизации прибыли и национализации убытков»
Все материалы раздела
FORBES В СОЦИАЛЬНЫХ СЕТЯХ
Комментариев 0
Войдите, чтобы опубликовать комментарий
Выбор редактора
Олигархи под подозрением: кому нужен Архив клептократии и почему в него попали лишь «избранные»
Олигархи под подозрением: кому нужен Архив клептократии и почему в него попали лишь «избранные»
Украинские публичные персоны готовы оспаривать данные, опубликованные в Архиве
52% за Brexit: британцы поддержали выход из ЕС
52% за Brexit: британцы поддержали выход из ЕС
Решение Объединенного королевства о выходе из Евросоюза всколыхнуло мировые рынки
«Приват» государственного значения: чем рискует НБУ?
«Приват» государственного значения: чем рискует НБУ?
На ПриватБанк приходится половина всего рефинансирования, выданного финансовым учреждениям Украины
На страже стабильности: как инновации помогают выстоять во время кризиса и войны
На страже стабильности: как инновации помогают выстоять во время кризиса и войны
Украинские инвесторы и предприниматели способны решать проблемы с вооружением, экологией и ограниченностью энергоресурсов
Сейчас на главной
Кто есть кто на рынке ОСАГО: показатель работы членов МТСБУ
Кто есть кто на рынке ОСАГО: показатель работы членов МТСБУ
Моторное бюро впервые опубликовало данные о деятельности компаний членов – МТСБУ
Гедиминас Альмантас: «Можно сколь угодно смотреть на других, но правильный путь надо найти свой»
Гедиминас Альмантас: «Можно сколь угодно смотреть на других, но правильный путь надо найти свой»
Гендиректор объединения «Литовские аэропорты» рассказал, как Украине избежать классической схемы «приватизации прибыли и национализации убытков»
Убей в себе торгаша
Убей в себе торгаша
Будущее — за компаниями, которые умеют продавать и предоставлять истинную ценность своим клиентам
Небесные баталии: как связаны долги МАУ и конкуренция на авиарынке
Небесные баталии: как связаны долги МАУ и конкуренция на авиарынке
И чем вызван интерес антикоррупционных ведомств к авиаперевозчику