Биткоин: секретный агент частного капитала

Какие глобальные события повлияли на цену криптовалют
Биткоин: секретный агент частного капитала
Биткоин
Фото Shutterstock

В последнее время очевидным выглядит утверждение, что биткоин своей популярностью уже не обязан ни компьютерным гикам, ни вознаграждению за майнинг. А стремительный рост торговли криптовалютами стало тяжело отрицать, наблюдая, как капитализация самой известной из них приближается к отметке $7 млрд.

На этом фоне кажется вполне последовательной политика мировых государств по введению виртуальных денег в оборот, определению их правового статуса и легализации операций с ними. Но что на самом деле кроется под вуалью инновационности этих стран и их открытости к технологиям? И что, собственно, толкает их с распростертыми объятиями принимать криптоубийцу собственных фиатных денег? Об этом специально для Forbes расскажет Нестор Дубневич, сооснователь и партнер lexnet.io.

Пока «Крипторусь» пекла куличи и праздновала День Победы, в мире случилось несколько исторических событий в сфере регулирования криптовалют. Первое: Япония приравняла биткоин к иенам. Такой шаг навстречу финтеку правительство Страны Восходящего Солнца объяснило исправлением плохой репутации биткоина на фоне скама японской биржи MTGox, устранением препятствий в работе банков с криптовалютным бизнесом, а также позиционированием себя как высокотехнологичной страны.

Второе: Европарламент поручил Еврокомиссии создать рабочую группу для мониторинга ситуации вокруг криптовалют с целью более глубокого исследования возможностей их использования. И последнее – правительство острова Мэн рассмотрело правки к лицензионным документам для занятия игорным бизнесом, разрешающие внесение игровых депозитов в виде конвертируемых виртуальных денег.

Из депрессии цену биткоина вывели финансовые проблемы 2015 года в Греции

На первый взгляд может показаться, что власти в самом деле готовы отказаться от устаревших бумажных банкнот и безнала на урегулированных банковских счетах, ссылаясь на быстрый рост доверия к единице ценности, основанной на законах криптографии. Но являются ли математические корни биткоина единственной причиной роста его популярности? Попробуем ответить на этот вопрос, проследив динамику цены биткоина в свете мировых событий, которые могли на нее повлиять.

Начало 2013-го. Кризис на Кипре. Вкладчики в панике снимают свои сбережения с банковских счетов, лихорадочно ища альтернативные инструменты инвестирования с целью сохранить ликвидность собственных денег. Одновременно в Венесуэле случается девальвация боливара – местная валюта обвалилась на 60%. И, что интересно, где-то в это же время мир узнает о биткоине, созданном пятью годами ранее. Совпадение? Не думаю.

Несколько месяцев спустя в Китае происходит падение курса юаня, с которым связано 70% мирового биткоин-трейдинга. Массовый отток обличенного в криптоактивы капитала из Поднебесной как следствие кризиса местной валюты к концу 2013 года создал значительный спрос на виртуальные деньги, взвинтив цену биткоина с десяти до тысячи долларов за монету. Исходя из этих фактов, всплывают на поверхность мотивы заявления Народного банка Китая, которым он запретил финучреждениям работать с криптовалютами, чем «умертвил» рост курса цифровой валюты. Кстати, довольно предусмотрительно со стороны государства выглядят запреты на покупку биткоина за национальную валюту в Исландии и Эквадоре, где последних несколько лет немного штормит на внутреннем валютном рынке и уверенно закручиваются гайки в финансово-валютном регулировании.

События следующего года особо не отразились на цене криптоденег. Биткоин-стартапы, использование криптовалюты в e-commerce, открытие новых торговых площадок на протяжении 2014 года почти никак не повлияли на рост спроса на биткоин. Стоимость виртуального актива стабильно падала. Только государственный аукцион в США по продаже изъятых на SilkRoad 30 000 «грязных» «битков» немного колыхнул цену, впрочем, не нарушив отрицательную тенденцию курса. 

Темп роста цены биткоина поддержал обвал национальной валюты в Аргентине в конце 2015 года – аргентинцы начали продавать за криптовалюты даже недвижимость

Вывели из депрессии цену биткоина финансовые проблемы 2015 года в Греции. Угроза дефолта вместе с июльскими ограничениями на обналичивание денег в кризисной европейской стране толкнула греков массово скупать криптовалюту за безнал, что подняло ее котировки вверх. Даже мировая биткоин-биржа Bistamp тогда пошла навстречу растерянным эллинам, убрав на время все конвертационные комиссии.

Темп роста цены биткоина поддержал обвал национальной валюты в Аргентине в конце 2015 года, вследствие чего правительство латиноамериканской страны инстинктивно начало закрывать обменные бюро и запретило обмен аргентинских песо на доллары. В интернете появилась информация, что аргентинцы начали продавать за криптовалюты даже недвижимость, так как темпы девальвации песо были настолько высокими, что следующей ночью национальные деньги могли превратиться в пыль. Вырученную «крипту» жители Аргентины отправляли родственникам в Америку, чтобы те обменяли ее у себя на доллары.

Справедливо предположить, что в поисках эквивалента обесценивающимся деньгам наравне с недвижимостью и драгметаллами жители государств с проблемной экономикой начали вспоминать о криптовалютах, движение которых не смущают границы государств и разведка органов финмониторинга. И если причинно-следственная связь между ростом курса виртуальных денег и финансовыми кризисами мировых стран все еще выглядит туманно, достаточно вспомнить, как в первую неделю после девальвации боливара в Венесуэле количество пользователей криптовалют согласно отчетам местной биткоин-комьюнити выросло на 50%. Такая динамика наталкивает на мысль, что спрос на цифровые деньги, и, как следствие, рост ее цены, обусловлены далеко не прозрачностью математических формул ее функционирования и низкими комиссиями за транзакции. Будучи трансграничным инструментом инвестирования, биткоин зарекомендовал себя удобным средством для управления собственными активами.

Но вернемся к всплеску регулирования криптовалют, который наблюдается в последний месяц. Вполне возможно, что Япония, имея в арсенале профессиональных финансовых аналитиков, предусмотрела, что в случае раскачивания курса иены неурегулированность криптовалют, подобно ситуации в Аргентине, выглядит достаточно привлекательным каналом утечки капитала из страны. Потому надо приравнять ее к фиатным деньгам, чтобы виртуальное платежное средство попало под финансовый контроль государства. Стоит отметить, что при таком подходе мотивы позитивного регулирования криптовалюты в Японии в чем-то сходны с ее запретом в Исландии. Только у западного островного государства получились более бульдозерно предотвратить возможные проблемы вымывания денег из страны, нежели у ее восточного коллеги.

В поисках эквивалента обесценивающимся деньгам наравне с недвижимостью и драгметаллами жители государств с проблемной экономикой начали вспоминать о криптовалютах, движение которых не смущают границы государств и разведка органов финмониторинга

Вряд ли кому-либо пришло бы в голову наотрез отказаться от фиатных денег и начать использовать исключительно криптовалюты в расчетах за продукты либо электронную технику. Для того чтобы возникла критическая масса пользователей новым эквивалентом ценности, одной рекламы недостаточно. Нужны предпосылки. И такими предпосылками выступила именно нестабильность ситуации на валютных рынках мировых стран и необходимость в свободном движении капитала между ними. Почему биткоин так популярен в Китае? Потому что курс юаня стабилен не более, чем курс украинской гривны. Из этого и получается, что китайцы рассматривают биткоин больше как объект инвестиций, чем как средство для расчета.

А теперь посмотрим на ситуацию, которая сложилась на постсоветском пространстве. Какие меры принимают отечественные власти для предотвращения вымывания капитала из страны? Деофшоризация, принудительная конвертация валюты в гривну, ограничения на обнал. И, может, совсем неслучайно уже проходит бета-тестирование первых отечественных биткоин-бирж, дабы обеспечить подушку безопасности после столкновения частного капитала с валютными диверсиями центрального финрегулятора страны. В любом случае НБУ интереснее устраивать русскую рулетку отечественным банкам, нежели разбираться в принципах функционирования новых финтехнологий.

Напоследок хочется вспомнить совсем свежий пример позитивного регулирования криптовалют в Европе. Третья в мире по объемам торгов биткоин-биржа Bitstamp получила лицензию в Люксембурге, чем открыла двери для своей деятельности во все 28 государств юрисдикции ЕС. Наверное, эти люди что-то знают о колебаниях евро, и уже готовятся с низкого старта принимать клиентов из Греции, Испании и других стран ЕС с проблемной экономикой. Но все это остается только предположениями на фоне стремительного развития финтека, которого требует глобализация мировой экономики.

Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции.
FORBES В СОЦИАЛЬНЫХ СЕТЯХ
Комментариев 10
Войдите, чтобы опубликовать комментарий
TheLotCarmen
TheLotCarmen — 18.05.2016, 16:00

Біткойн це фінансова піраміда. Валюта яка ніким не контролюється і не регулюється це як бульбашка яка рано чи пізно лусне. Проблема буде якщо ця бульбашка набуде дійсно глобальних розмірів - тоді вона може спровокувати ще одну світову кризу.

Eqvant
Eqvant — 18.05.2016, 18:22

Пирамида, вы серьезно? И в чем же его пирамидальность? В контексте ваших рассуждений золото тоже пирамида? А ведь кроме природы, золото химический элемент, биткойн цифровой элемент, у них одни и те же свойства в вопросе ценности. Причем у биткойна есть явные преимущества. Его невозможно подделать, разбавить, 100% подтверждение достоверности делается быстрее чем за 10 минут, и это может сделать любой человек на земле. Для его хранения не нужны специальные хранилища, защищенные здания. Он очень легок в использовании, очень легко делим. Для него нет границ, он доступен везде где есть сеть internet. Биткойн это идеальный инструмент для денежно-экономического взаимодействия в нашу цифровую эру.
А по поводу регулирования - это вопрос к нашей законодательной власти. Почему он не регулируется? Если вы считаете, что это нужно, создавайте законы.

TheLotCarmen
TheLotCarmen — 21.05.2016, 12:38

Перші вкладники в біткойн отримують більше вигоди ніж усі наступні - ось у чому його пірамідальність! Щодо регулювання: в тому той річ що цю валюту неможливо регулювати- ні в Україні, ні в ЄС, ні в США - ніде! В цьому і є вся "перевага" цієї валюти, на це і розраховували її розробники. Максимум що можна зробити це обмежити доступ до неї.

TheLotCarmen
TheLotCarmen — 21.05.2016, 13:05

Для чого ж існують центральні банки, процентні ставки які вони час від часу то підвищують то понижують тим самим штучно трохи зміцнюючи чи послаблюючи свої національні валюти? Якраз для того щоб не відбувався перегрів економіки - щоб на ринку не виникали різноманітні бульбашки після яких настає різкий спад (тобто криза). В біткойн же не існує ніякого центрального банку - ніхто його не регулює.

Впринципі, можливо біткойн ніколи і не зникне але те що його вартість час від часу сильно коливатиметься це факт. Тому не рекомендую використовувати цю цифрову валюту як засіб накопичення, максимум як засіб платежу. Що, втім, прекрасно можна робити з існуючими національними валютами. Навіщо ще раз винаходити велосипед? Єдина перевага - це цілковита анонімність таких платежів що дійсно робить біткойн ідеальним інструментом для всякого криміналу.

TheLotCarmen
TheLotCarmen — 21.05.2016, 14:00

І золото це не валюта а товар. Через рідкість, складність видобутку і характеристики воно є популярним засобом для інвестицій але поряд з тим це матеріал який має свою практичну цінність (ювелірна промисловість, виробництво електроніки) - що не скажеш про біткойн.

Eqvant
Eqvant — 27.05.2016, 03:28

Простите, но разве любая деятельность имеющая рост, развитие, не приносит выгоду тому кто стоит у истоков? Например, любой растущий бизнес однозначно приносит прибыль владельцу, но это же не пирамида, или же пирамида?

Eqvant
Eqvant — 27.05.2016, 04:15

Согласитесь, что управление экономикой путем изменения банк. ставок, за более чем двадцатилетнюю историю нашей страны, еще не принесло никому пользы. Вы говорите о способности центробанка влиять на невозникновение пузырей, а ничего, что в 1997г за 1 доллар давали 1.90 гривны. Спустя же 18 лет мы имеем - 1$ = 25.12UAH, разница составляет 1222%. Гривна обесценилась более чем на тысячу процентов !!! А большинство наших граждан хранят средства в гривне, при этом 100% имеют пенсионные накопление в нац. валюте. И что же получит рабочий спустя сорок лет "откладывания на пенсию" ? Что полезного вы получили от этого регулирования за все время существования Украины?
------------------ --------------
Насчет золота. Да, в наше время оно не используется в качестве денег. При этом имеет весьма ограниченное промышленное применение, например медь куда более востребована. Но мы говорил не об этом. Речь была о пирамиде. Ведь исходя из ваших рассуждений, если кто-то стоит у истоков и получает от этого больше, чем ставшие после него, то это пирамида? Исходя из этого рост стоимости золота это тоже пирамида?
----------------- ---------------

Насчет практической ценности биткойна я рассказал в первом посте.

Eqvant
Eqvant — 27.05.2016, 04:52

"Єдина перевага - це цілковита анонімність таких платежів що дійсно робить біткойн ідеальним інструментом для всякого криміналу."

Эти слова ошибочная калька, с реальностью они не имеют ничего общего. Биткойн не анонимен, он псевдоанонимен. На самом деле все цепочки платежей, вся их история от самой первой транзакции, хранятся в одном реестре, называется от блокчейн. Так как 99,9% населения земли не могут получить биткойн кроме как обменяв его на что-то, купить за нац. валюту, получить за работу, то все они имеют "точку входа в биткойн". И как правило эта точка связывает их с реальной жизнью - банковский счет, социальные связи и т.д. И как следствие, будучи связанны с приобретением биткойна, очень легко отследить последующие шаги внутри самой биткойн сети.

В данном случае анонимность наличной валюты куда более высока, но при этом она успешно повсеместно используется. На данный момент криминал более успешно применяет наличные доллары, которые никто не собирается отменять, почему?
По теме можете прочитать статью - bits.media/pochemu-bitkoin- ne-podkhodit-prestupnikam/

TheLotCarmen
TheLotCarmen — 16.06.2016, 00:56

http://ru.investing.com/cur rencies/btc-usd Ось графік курсу біткойна відносно долара США. На ньому видно що біткойн мав падіння з червня 2014 по січень 2015-го з 638 до 213 дол за один біткойн (а це в три рази!!!). Скажіть яка з провідних світових валют (гривня нажаль не одна з них) мала таке падінння за такий відрізок часу?

TheLotCarmen
TheLotCarmen — 16.06.2016, 01:01

http://www.investing.com/cu rrencies/btc-usd виправлене гіперпосилання

Последние мнения
Самое темное время перед рассветом: как преодолеть кризис в компании
Какие задачи лягут на плечи команды, а какие – непосредственно на владельца
Коллекторы и юрлица: с бизнесом не церемонятся
Чем отличается поведение коллекторских структур в отношении должников-физлиц и бизнесменов
Скромное обаяние биткоина: украинские реалии использования криптовалют
При том, что криптовалюты пока официально запрещены, Украина входит в топ-5 стран мира по количеству пользователей различными биткоин-кошельками
Новый-старый порядок аттестации от Минюста: что изменилось
Об особенностях нового порядка аттестирования состава Государственной уголовно-исполнительной службы Украины
Экспортные мифы, или Как покорить Великую Китайскую стену
Рынок КНР сверхпривлекателен для экспортеров всего мира, продукция которых сегодня китайскому потребителю кажется гораздо интереснее, чем украинская
Сколько стоит профессиональное выгорание персонала
И как бизнес может застраховаться от проблем с сотрудниками
Разрубить гордиев узел: еврооблигационные LPN-структуры и новые правила налогообложения
Каковы новые правила налогообложения процентов, выплачиваемых украинскими эмитентами так называемых «облигаций участия в кредите» на международных рынках капитала
Принуждение в частном порядке: новшества в сфере исполнения судебных решений
Станет ли институт частных исполнителей необходимым и достаточным условием эффективной и объективной работы судебной системы